Silicon Valley Bank era “el banco de las startups”. Han recaudado mucho dinero de empresas respaldadas por empresas, empresas SPAC y más. Hicieron muy poco negocio minorista, de hecho, menos del 3% de sus cuentas tenían menos de $250,000.
Eso significaba que cuando el banco vio que el dinero fluía (no muchos acuerdos de riesgo en un entorno de alto rendimiento) y tuvo que vender activos y registrar pérdidas (en parte debido a esas altas tasas de interés), no era una institución sólida. ya no. Hubo una corrida bancaria, tuvieron que vender más activos que pretendían madurar y asumir más pérdidas.
Recientemente, el lunes, eran uno de los «mejores bancos de Estados Unidos», aunque no estoy seguro de si esa es una historia sobre cuán rápido cambia la fortuna, pero cuán rápido forbes tiene.
orgulloso de estar allí @ForbesRanking anual de los mejores bancos de Estados Unidos por quinto año consecutivo y también se incluyó en la primera lista Financial All-Stars de la publicación.
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— SVB (@SVB_Finanzen) 6 de marzo de 2023
El jueves por la noche, justo antes de que los reguladores de California los cerraran y los entregaran a la FDIC, organizaron una cena elegante para South By en mi ciudad.
Cobertura en vivo de la Cena SVB SXSW. Se sirven bistecs. Todavía no se le ha pedido que aprenda holandés. pic.twitter.com/tDgdTk16aY
— Jake Chapman 🇺🇸🚀 ✨🇺🇸 (@vc) 10 de marzo de 2023
La situación de Silicon Valley Bank es única. Son una historia clásica de préstamos en efectivo a corto plazo y el dinero invertido en apuestas a largo plazo, y luego el efectivo no está allí cuando los clientes llaman (o cumplen con los requisitos legales). Se convirtieron en víctimas de las altas tasas de interés y una concentración de riesgo en una sola industria que dejó de depositarles dinero y de tomar prestado de ellos en una medida significativa.
Para el lunes, existe una posibilidad razonable de que Silicon Valley Bank sea adquirido por otro banco e incluso los depósitos no asegurados sean restituidos. En cualquier caso, los depositantes pronto tendrán acceso a efectivo.
Sin embargo, hay una forma en que esto se extiende… tal vez no a otros bancos, pero sí a millas y puntos.
Aparentemente, el banco en línea centrado en las empresas emergentes, Brex, está experimentando tal afluencia de negocios de las empresas de Silicon Valley Bank que abren cuentas que han decidido que no necesitan pagar tanto en bonos. Y han devaluado sus puntos sin previo aviso, no solo para cuentas nuevas, sino para todos los titulares de cuentas existentes. Esto también reduce sus pasivos.
- En lugar de convertir 1000 puntos en 1000 millas con socios de transferencia de aerolíneas, ahora se necesitan 1670 puntos Brex para 1000 millas de aerolíneas.
- También devaluaron el crédito de los extractos bancarios y los canjes de criptomonedas en un 40 %.
JT Gante señala que el canje de portales de viajes y tarjetas de regalo no se ha devaluado (quizás todavía). Las tarjetas de regalo de Mastercard y Amazon todavía se pagan a 1 centavo por punto.
Todo el problema en este momento es la confianza en el sistema bancario, que provoca corridas, y el beneficiario de muchos de los problemas del Silicon Valley Bank es… socavar la confianza. ¿En serio?
Si tenía una cuenta en Silicon Valley Bank, aquí hay un hilo de Twitter con un consejo que me gustaría agregar: no vaya a la banca con Brex. Hay muchas instituciones que apoyan nuevas empresas respaldadas por empresas (bueno, tal vez no tantas si te gusta la criptografía).
3. Programe una llamada diaria de crisis de administración de efectivo todos los días a las 10:00 am. CEO a presidente
4. Redirigir todos los recibos de efectivo/ganancias futuras a cuentas que no sean SVB. No tires dinero fresco al fuego.
5. Si el SVB es su único banco actual. Abra cuentas con otros 2 bancos calificados AA o A.
— El director financiero secreto (@SecretCFO) 11 de marzo de 2023
Me alegro de haber usado mis 210 000 puntos Brex el año pasado cuando despidieron a clientes fuera de su grupo demográfico principal.